筹码分布图怎么看-筹码分布的骗局

筹码分布的原理

筹码分布就是将历史上在每个价位成交的量叠加起来，并以此来判断当前市场上所有流通股的持仓成本。

当然历史上成交中的一部分会在后面的交易日中被抛出，也就是说不能简单地将以前的成交累积到现在，而应该有一定的衰减。这个衰减的比例也就是每天的换手率。

比如说，万的盘子，前天均价为10元，成交量为200万，也就是20换手率；昨天以均价11元又成交300万，也就是30换手率；那前天的200万成交量怎么样了呢？成本分析假定，前天的200万在昨天也以11元被30换手了，那么，前天以10元成交的成交量还剩了万；若今天以均价12元又成交了400万，同理可算，现在的筹码分布是：10元筹码为万，11元的筹码为万，12元的筹码是400万。

成本转换原理

一轮行情发展都是由成本转换开始的，又因成本转换而结束。什么是成本转换呢？形象地说，成本转换就是筹码搬家，是指持仓筹码由一个价位向另一个价位搬运的过程；它不仅仅是股价的转换，更重要的是持仓筹码数量的转换。股票的走势在表象上体现了股价的变化，而其内在的本质却体现了持仓成本的转换。要理解这一点，就必须对一轮行情进行过程分析。

可以说，一轮行情的跌宕起伏是与庄家的行为密不可分的。庄家行为最本质的体现是对做庄股票持仓成本的控制。如同商品交易，从低价位买进，在高价位卖出，才会产生利润。庄家的行为与商品交易有相同之处，但决不是简单的类似；它比商品交易的低买高卖有着更加丰富的内涵，它是庄家行为和市场行为的高度体现。

一轮行情主要由三个阶段构成：吸筹阶段、拉升阶段和派发阶段。

吸筹阶段的主要任务是在低位大量买进股票。吸筹是否充分，庄家持仓量的多少对其做盘有着极为重要的意义：其一、持仓量决定了其利润量；筹码越多，利润实现量越大；其二、持仓量决定了其控盘程度；吸筹筹码越多，市场筹码越少，庄家对股票的控制能力越强。同时，在吸筹阶段也常伴随着洗盘过程，迫使上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局，庄家才能在低位吸筹承接。

其实，庄家吸筹的过程就是一个筹码换手的过程；在这个过程中，庄家为买方，股民为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手，吸筹阶段才会结束，发动上攻行情的条件才趋于成熟。庄家的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。

拉升阶段的主要任务是使股价脱离庄家吸筹成本区，打开利润空间。在此过程中，庄家用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，但其大部分筹码仍按兵不动地留在了吸筹区域，等待高位卖出。在拉升过程中，部分股民纷纷追涨，同时部分股民获利回吐；对于做庄技巧较好的庄家，如有大势的配合，庄家只需点上一把火，拉升工作主要由股民自行完成的；其间，庄家主要利用控盘能力调控拉升节奏。在拉升阶段，成交异常活跃，筹码加速转手，各价位的成本分布大小不一。

派发阶段的主要任务是卖出持仓筹码，实现做庄利润。股价经拉升脱离成本区达到庄家的赢利区域，庄家高位出货的可能性不断增大；随着高位换手的充分，拉升前的低位筹码被上移至高位。而当低位筹码搬家工作完成之时，庄家出货工作也宣告完成；一轮下跌行情了随之降临。

在一轮行情的流程中要充分重视二个概念：低位充分换手和高位充分换手。低位充分换手是吸筹阶段完成的标志；高位充分换手是派发阶段完成的标志。它们是拉升和派发的充分必要条件。所谓充分换手就是在一定的价格区域成交高度密集，使分散在各价位上的筹码充分集中在一个主要的价格区域。

总之，任何一轮情都是由高位换手到低位换手，再由低位换手到高位换手；这种成本转换的过程不仅是利润实现的过程，也是割肉亏损的过程，从而形成了股票走势的全部历史。

如何有效地测定现阶段持仓成本的分布状况，是进行成本分析的关键所在。这里我们特别讲解一种独特的指标：移动成本分布。

该指标通过对股票成交换手的动态分析和研究，透视出股票成本转换的全过程，并形象地标明股票不同时间段不同价位持仓筹码的分布量和变化情况。确切地说它不能称之为指标，因为它没有指标那种确切性，没有指标的交叉、背离及数值信号，它却能以其独特的方式向人们展示股票的成本分布事实，然而这种事实的展示无疑对庄家构成了威胁，却能使投资者有效地研判股票的成本结构，并以此指导自已的实战操作。

移动成本分布的移动特性在于，可以选择任意交易日作为测试成本分布的基准点，形象直观地透视出相对于这个测试基准点股票的筹码分布状况；此外，通过不断移动改变测试基准点，动态地透视出各价位持仓量的增减变化，从而全面地透视成本转换的全过程。

移动成本分布的独特之处在于强大的透视性，它可以形象而直观地显示股票的成本结构，并将每一个阶段的持仓成本分布变化毫无保留地展示在我们的面前。

博弈K线长度（快捷命令）

因股价相同幅度的涨、跌在筹码密集处或无筹码及筹码稀疏处的阻力是不同的，指标就是把股价的涨、跌幅度，与该股价涨、跌价位处之筹码分布的疏、密进行了结合。它的画法是将每天的开盘、最高、最低、收盘价位，与其下方昨日的CYQ值相加，按画K线的方法画成博弈K线。

形态特点

指标有三条横坐标线，分别为20、50、80，其最小值为0，表示下方无筹码，最大值为100表示上方无筹码，图线与普通K线相同，分布在之间。指标放大了股价在筹码密集区内的涨、跌幅度，压缩了股价在无筹码或筹码稀疏区的涨、跌幅度。

主要作用

发现股价突然缩量穿过低位密集区向上突破的重仓庄股；二、判断股价上升、下跌过程中的阻力、支撑位；三、预测股价上升及下跌趋势结束与否。

使用要领

一根顶天立地的大博弈阳K线穿过筹码低位密集区，显示了强大的上升动力，预示该股后市能大涨。

大阳线顶天接近100时最好，但适当放宽一些也有效；如顶天立地大博弈阳K线是在换手率3以下穿过筹码低位密集区的，说明被穿筹码大部分在庄家手中，这种情况后市行情会较稳健，涨幅也会很大；如顶天立地大博弈阳K线放量穿过筹码低位密集区，除非该股近期有特大利好否则有可能是短庄小仓位短炒、快炒；连续几根小阳博弈K线，缩量穿过筹码低位密集区，如由20以下上穿至近100，总换手率低于4，穿越密集区时既未放量，又未耽搁时间，也说明该密集区筹码大部分是庄家的，后市该股也会大涨；博弈K线开盘50以下的长阳是主力进场的信号，中线操作可考虑建仓。

再观察几个交易日，如股价上行遇阻回落，又跌回这根博弈K线的区域则是最佳的介入机会。因根据前面的情况分析已确认了有主力进场，对有庄股票只要未发现其逃庄，则股价越低时介入越好；高抛低吸：股价上升中博弈K线收盘到80附近，K线组合出现下跌信号，说明遇阻回落应抛股。

股价下跌中博弈K线收盘到20附近，K线组合出现止跌信号，说明股价已遇支撑可购入，用此方法须快进快出；追涨杀跌：股价上升博弈K线破80近100时追进只要博弈K线持续在80以上高位，根据K线组合形态上涨趋势未破就持股，待博弈K线向下破80K线组合形态出现下跌信号时抛出，此法也须快进快出；可随时将CYQ指标筹码低位密集后，博弈K线曾经无量长阳或连续几根小阳线缩量穿过CYQ指标筹码低位密集区的股票制一板块长期跟踪。

 比特币火了，有人把它作为问题向股神巴菲特提问，有人把它作为善款向壹基金捐赠，还有人把它作为投资品心惊肉跳地炒作。三年前，这种由开源的P2P软件产生的数字虚拟货币，首次公开交易的市场价仅为003美元，而今年4月，1比特币曾经飙升到266美元，涨幅超过倍。

对大多数人而言，比特币是个华丽的谜题，专家们对其前途也莫衷一是，有人认为它代表着未来货币，有人则直斥其为“最危险货币”。美国的政府部门则已跃跃欲试，希望将这一新兴事物置于管理之下。

炒家：比特币就是期货

“4月开始，国内玩比特币的人暴增，大都是为投资赚快钱”

未来的货币炒家杨硕对比特币的种种概念毫不在意。“比特币是天才的设计也好，是无政府主义货币也好，跟我一点关系都没有。对我来说，比特币就是期货，除此之外都是浮云。”

在杨硕看来，比特币的最大价值就在于投机，在于其疯狂增值的可能性。“年、年的时候，1美元能换多个比特币，现在1比特币能换100多美元。这样的涨幅足以吸引任何一个投资者。”

杨硕今年初接触比特币，3月份加入投资大军，而他最后悔的就是没有更早一点入市。“我现在加了七八个群，每天都跟人分析比特币走势。”杨硕告诉记者，从4月开始，国内玩比特币的人暴增，大部分都是为投资赚快钱，“有些大户出手就是百万级别，一天就能赚几万”，而手里有比特币的人都认为还会涨。“只要还看涨，那就有的玩儿。”

据杨硕回忆，今年年初，一个比特币兑换人民币100元至200元，3月开始比特币身价飙升，两起两落，从元高位，急走而下至432元，反弹后曾回到918元，现在又暴跌回688元左右。“大涨的时候赚了不少，大跌的时候也吃了点亏，总的来说还是赚钱了。”

如今，杨硕每天经手的比特币价值过万，为了紧盯行情，甚至不得不缩短睡眠时间。“比特币没有涨跌限制，交易24小时开放。由于筹码较少，比特币价格易受庄家控制，一时松懈就是巨大的损失”杨硕告诉记者，比特币最吸引人的地方就在于大涨大跌的刺激，“一觉醒来，你的钱可能多了一倍，也可能少了一半，就是这么疯狂”

“矿工”：比特币越来越难“挖”

“24小时工作，一两个月才能挖到一个比特币”

有人着迷于大涨大跌的刺激，有人则完全是因为“好玩”。

年，一位网名为“中本聪”的研究者首先提出了“比特币”的概念，这一概念描述了一种通过加密算法产生、通过网络流转的、不受管理的“自由货币”。想要获得比特币，只需要让计算机运行特定的软件。软件进行大量计算的过程有如在深山中寻矿，“比特币矿工”一词应运而生。

年，阿萧网名出于偶然知道了比特币的存在，这个计算机系毕业的“极客”当时就被深深地吸引了。“听说开着计算机运行程序就能挖到钱，当时觉得这太好玩了”

由于运算数量过于庞大，一般的电脑无法满足“挖矿”的需求，年7月，阿萧花了两个月的工资，给自己电脑加装了四块显卡，从此开始了“矿工”的生涯。

“挖矿其实很简单，主要就是通过电脑显卡进行计算。安装一个比特币官方客户端，注册一个个人钱包，下载一个挖矿程序，就可以开始矿工的生活了。”不过，由于程序的限制，如今比特币的挖掘已经越来越难，即便使用价值数万元的矿机，收益也很有限。目前，阿萧的矿机24小时工作，但也要一两个月才能挖到一个比特币。

挖到的比特币挂到网站上就可以出售，也可以存起来等待价格上涨。为了更高效率地挖掘比特币，甚至有人利用病毒构建“僵尸网络”，或盗用公共服务器的计算资源。

监管者：比特币是最危险的货币

美国对这种虚拟货币的监管已走出实质性一步

自从比特币问世，就不断有人质疑它的安全性。年6月19日，比特币交易中心的安全漏洞导致1比特币一度跌至1美分，原因是一个黑客从感染木马的电脑上盗用了的安全证书，从而把比特币转到自己的账号上并抛售。尽管几分钟后关闭并取消了黑客事件中的不正常交易，使比特币价格反弹回到了15美元，但仍有相当于超过美元的账户受到影响。

这也正是比特币的致命软肋：作为“存在于网络上的货币”，黑客袭击对比特币造成的危害将更加致命。

而随着比特币规模的扩大，各国政府也逐渐开始注意这一新兴事物。美国政府则已经着手将这种“无政府的货币”纳入到有关部门的控制之下。

5月15日，美国国土安全局赢得法院许可，冻结全球最大的比特币交易所拥有的两个银行账户，这意味着美国对这种虚拟货币的监管走出了实质性一步。位于日本的交易所为全球超半数比特币兑换各国政府的真实货币。

与此同时，的CEO——现在正被美国海关指控未登记就进行货币交易，因此面临巨额罚款或高至五年的有期徒刑。事发当天，比特币的兑换价格一度下跌达9。

一般观点认为，比特币最近的暴涨暴跌是让它获得监管机构的原因。但不能否认的是，长期以来，市场管理者一直担忧比特币被用于洗钱甚至是资助恐怖主义活动，抑或其本身就是诈骗犯罪的一部分。

这一担忧并非空穴来风。年8月下旬，被所有者关闭，并留下据称约560万美元的债务，同时导致其被指控操作庞氏骗局而一家名为“丝绸之路”的网站则涉嫌用比特币进行毒品交易和走私。

目前，比特币仍被大多数国家看作合法的虚拟商品，然而其货币属性至今未得到确认。如果不能将自己置入国家的货币体系，那么比特币将难逃被边缘化的命运但即使是为了获得监管部门的信任，比特币要走的路也还很长。

比特币究竟会迎来怎样的结局恐怕只有时间能给出答案。

■名词解释

比特币

简单地说，比特币是一种由开源的P2P软件产生的数字货币。与大多数货币不同的是，比特币没有“中央银行”，而是使用遍布整个网络的分布式数据库来记录货币的交易，并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。